钢铁是装备制造业的发展基石,而高端装备制造业的发展则是厚壁钢管发展的最大推动力。《钢铁行业“十二五”规划(草案)》指明的特种钢铁重点方向是:高速铁路、城市轨道交通、海洋工程和海上石油开采、大型和特殊性能船舶和舰艇、节能环保汽车、特高压电网等高端装备制造领域,预计大飞机、高铁、海工、能源等高端装备制造领域“十二五”投资规模有望达到10万亿元,相应的特钢行业将获得高速发展机会。 特钢可以分为高、中、低三个层次:一是以优质碳素结构钢为主的低端特钢;二是以合金钢为代表的中端特钢;三是以不锈钢、工具钢、模具钢和高速钢为代表的高端特钢。数据显示,2009年我国特殊钢产量约为3500万吨,仅占钢产量的5%左右,特钢占比远低于发达国家。目前我国特钢的发展以中低端产品为主,高端特钢占比不到7%,远低于日本30%的水平,未来高端特钢的市场前景广阔。 特钢行业集中度较高,2009年中国特钢行业CR10(行业前10大企业占有率)达到54%。而从细分行业来看,2010年特种合金、工模具钢、轴承钢、弹簧钢、齿轮钢、合金结构钢、碳结钢CR10均已经超过了80%,形成四大特钢集团:东北特钢集团、宝钢集团、中信泰富特钢和西宁特钢,以及三大专业化龙头企业:太钢不锈、天津钢管、舞阳钢厂。各特钢集团在不同领域具有相对优势。 高端装备将成为“十二五”特钢发展的驱动力,在相关领域专用特钢具有技术储备和订单的企业将受益最大,目前相关市场主要集中于四大特钢集团。分析人士建议重点关注抚顺特钢和太钢不锈。 前者依托大股东东北特钢集团,是我国国防军工产业配套材料最重要的生产科研试制基地,为我国国防工程提供大批关键的新型钢材料,在模具钢、汽车用齿轮钢、高温合金轴承钢国内市场占有率分别为40%、35%、40%。后者是国内不锈钢龙头,拥有最为完整的不锈钢产业链,已经成为核电最全钢材供应商,目前在特种硅钢领域获得技术突破,未来发展潜力巨大。来源:上海证券报
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